日本的不良债权问题早已成为影响日本经济复苏的一个重要因素。
根据日本金融厅2002年2月公布的统计数据，截至去年9月末，全国银行的不良贷款为36．8万亿日元，约占全部银行贷款的6％，比去年3月末增加9．5％。其中大银行的不良贷款为20．7％，约占全部贷款的6．3％，较3月末增加15％。而日本金融厅在最近对大银行进行的特别检查中，则发现3月末大银行的不良贷款比去年9月末增加了4．7万亿日元，半年中又增长18．5％。
按照日本的有关法律，银行处理不良贷款所造成的损失，先用呆帐准备金去冲销，不足部分，用利润去冲销；再不足，就要用资本金去冲销。从目前情况看，仅仅动用呆帐准备金远不足以冲销不良债权的损失，据保守的估计，今年处理不良债权所需资金还缺少2万亿日元。如不解决这些资金，就只能不顾资本充足率的要求，用资本金去冲销。大量的不良债权的存在，降低了银行的抗风险能力，损害了银行的市场信誉，对金融体系的稳健运行产生了不利影响。日本股市中最不稳定的是银行股，它所以经常先于其他股票发生波动并牵动整个股市动荡，原因就在于银行的不良债权问题尚未从根本上得以解决。日本的金融界和政府之所以对今年4月1日开始重新实行存款保险制度忧心忡忡，以至前一段时间里不时听到日本媒体渲染的“三月金融危机”论，也是由于银行存在巨额的不良债权，担心届时出现挤兑风潮的缘故。
巨额不良债权的存在，也严重影响银行对企业的资金支持。尽管日本银行采取了一系列货币政策措施，增加货币供应，促使银行向实体经济注入更多的信贷资金，但是银行担心新贷款变成新的不良债权，而不敢轻易对企业贷款，特别是不敢向缺少资金的中小企业贷款。2月末日本全国的银行存款同比增加3．2％，贷款却减少了3．2％。
针对银行不良债权处理所面临的困难，日本政府正在采取必要的措施。一是加大监督力度。二是推行直接处理方式。三是正在研究继续运用公共资金处理不良债权的问题。