“老国债”应否提前支取

2004年11月03日 17:50:05 中财网

　　财政部决定上调2004年凭证式（六期）国债的票面利率，以及提前兑取的本期国债分档利率后，近几天不少银行网点遭遇转账人潮。一些储户忙着将手中的定期或是活期储蓄存折转存成新的定期储蓄。
　　定期存款是否应转存？
　　按照1992年12月国务院发布的《储蓄管理条例》规定：定期储蓄存款在存期内遇有利率调整，按存单开户日挂牌公告的相应的定期储蓄存款利率计付利息。也就是说，定期储蓄的利率并不随日后利息的增长或下降调整。此外，如果要将未到期的定期存款提前取出，则只按活期利息计息。
　　那么将手中老的定期储蓄取出来，按新的利率存入银行是否划算？答案却是不一定的，这是因为各种期限的定期都有盈亏分界线。超过下列期限的就没有必要重新转存：一年期定期存款如果已存两个月以下，转存合算，超过两个月则转存不合算；二年期存款是5个月以下转存合算；三年期存款是10个月以下转存合算；五年期存款是16个月以下转存合算。
　　持有时间短可提前支取
　　“升息之前买的几期国债与升息后的存款利率比起来，已经没有什么明显优势，我是退还是不退？”许多手中持有国债的市民心中犹豫不定，更为重要的是，现在发行的国债利率又高出一大截，总让人心里觉得不合适。
　　有专家建议说，由于凭证式国债是“合同利率”，半年内提前支取没有任何利息，半年到一年内提前支取利率为0.63％，一年到两年内提前支取利率为0.72％，两年到三年内提前支取利率为1.35％，而且都要交纳千分之一的手续费。因此，购买前几期国债的市民可以根据实际情况计算收益后，决定是否提前支取。
　　持有时间长提前支取不划算
　　仍以一个月前发售的六期国债为例，最好还是提前支取后再买新国债。虽然提前支取1万元国债要付出的手续费为10元，且没有利息收入。不过如果您能买到本期新国债，那么三年后的收益就能提高216元，即便扣除10元的手续费仍多出收益206元，是完全划算的。
　　时间长的国债提前支取可能就不划算了。以两年前11月1日起发行的凭证式国债为例，三年期利率为2.22％，该国债截至2005年11月1日的总收益为666元。如果提前支取，则按1.35％计息，到今天的收益为270元。即便投资者能买到本期3年期国债，再拿一年3.37％的收益，到2005年11月1日的总收益仍为607元，还是亏了。（禅京）