在弱市中,主力资金如何达到全身而退比选择个股进行建仓的难度要大得多。为此,部分主力资金利用自身的资金优势,在弱势中采用逆市拉升的方法来吸引市场的关注,使很大一部分游资介入某个个股,最终达到顺利派发的目的。
二、操作特点
在弱市中,主力资金的建仓可能非常隐蔽。表现在建仓过程中,往往可以看到建仓对象的股价跟随大盘下跌,但日K线图上却往往带有比较长的下影线,说明介入的资金想在低位拿到筹码,却不想让图形走得太坏。而诱多派发的行为往往产生在股价经过一定的升幅之后,此时主力资金的获利达到了20--30%的赢利目标。这时,主力资金往往会让股价维持在一定的高位,以等待兑现时机的到来。但是经过一段时间的上涨,在高位进行整理的同时,成交量都会有不同程度的萎缩,使得资金的兑现难度加大。这时如果大盘突然有了报复性的上涨,这个上涨就成为这部分主力资金兑现的最好时机。表现在盘面上,股价呈现出向上突破的迹象,成交量随之放大,从而吸引很多游资跟风,主力资金借机派发。股价在高位维持2-3个交易日后,由于后续做多动能不足,价格出现滑落。但在大盘较好时,下跌的幅度会较小,主力资金仍能在下落过程中逐步派发。
三、投资机会
诱多派发集中在两类个股身上:一是牛市中遗留下来的老庄股一类是新资金通过对超跌个股快速建仓和拉升后,利用这种方法兑现。因为老庄股前期涨幅很大,把握的难度和介入的风险都比较大。我们重点介绍后一种类型。投资者可以选择在大盘下跌过程中表现比较出色,同时基本面也过关的个股。一旦个股在弱势中呈现出一定的强势,往往表明主力资金建仓完毕。所以,此类个股出现第一次快速放量,往往是介入的最好时机。至于兑现的时机,还是要看该股的表现。如果出现连续上涨,那就要时刻注意,不管是因为大盘反弹也好,还是公司基本面的利好刺激,在多头气氛浓郁的情况下,和主力资金一起采取派发。
四、实例说明
宏源证券(000562)是2002年中表现比较出色的个股。5月24日,公司发布公告,一是增发新股的方案获得通过,二是信达资产管理公司以债务还款,造成股价当天跳空低开,成交量也快速放大。但在近跌停板的位置出现了很大的承接盘,最后以十字星报收,显露出了资金建仓的痕迹。随后的几天,股价出现滑落,但几乎每天都收出带有长下影线的日K线,主力建仓的意图已经表现得较明显。在6月4日和5日大盘跌破1500点的情况下,该股开始放量上攻,步入拉升阶段。6月25日,受利好刺激,金融股出现了领涨大盘的强势,深发展更是以第二个涨停报收,但该股却没有跟进,只是拉出了十字星。因为派发是盘中资金的主要思路。从这个例子可以看出:一是遇利空出现抗跌走势可以初步判断有资金吸纳；二是6月24日前后的放量是典型的资金派发。