庄家操盘技巧及分析方法 (上)
一、庄家的操作一般分为五个阶段。
1. 进庄前的准备。
这个要讲究“天时、地利、人和”。天时，即指最好的进庄时机，一般是当宏观经济运行至低谷而有启动 迹象之时，此时入庄意味着在日后的操控过程中能得到来自基本面的正面配合，能顺应市场大趋势的发展。从本质上来讲，庄家只是大规模的投资者，他们的进庄行动也必须符合市场发展趋势的要求。地利即是选择合适的个股。
一般来讲在正式炒作之前，会有一份详细的立项报告送呈机构老总，里面仔细分析了该股票适于炒作的理由，并有完整的操作计划。
人和，即与各方面关系协调。
2.吸货
庄家常用的吸货手法是：先设法打穿重要的技术支撑位，引发技术派炒手的止损盘，形成股价向淡形态，同时散布利空传闻，动摇投资者持股信心。但是，在股价走势最恶劣的时候，却有一股力量在悄悄吸纳，群众在恐慌之余回神一看，股价却并没有下跌多少。
3.洗盘
洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把短线跟风客赶下车去，以减小进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可以赚取可观的差价，以弥补拉升段付出的较高成本。
4.拉升
庄家对股价的控制能力基本上决定于他控制筹码的程度。我们常常看到一天涨20%以上的黑马，但身边的朋友中很少有人持有这只股票，或者曾经持有却已在前几天的振荡中抛掉了。这种懊悔的心情很多人都经历过。事实上，这只股票之所以能够一天涨20%，正是因为散户手中很少持有，绝大部分抓在庄家手上。这样的股票拉升起来极少获利压力，而盘中巨大的成交量大部分是庄家自买自卖造出来的，庄家当然可以随心所欲地控制股价。
5.出货
出货是庄家操作中最关键的一环，也是最难的一关，它直接决定做庄的成败。
一般来讲，庄家出货的手法有三种：
(1)振荡出货法
在高价区反复制造振荡，让散户误以为只是在整理而已，于振荡中慢慢分批出货。这种出货时间长，常用于大盘股或重要的指标股出货操作。
(2)拉高出货法
发布突发性的重大利好消息，之后巨幅高开，吸引散户全面跟进，这时一边放量对倒，一边出货，往往一两天就完成出货操作。这种出货方式要求人气旺盛，消息刺激性强，适合中小盘股操作。但这种出货方式庄家风险很大，只能在行情较为火爆时才能稍有把握成功出货。
(3)打压出货法
直接打压股价出货。这种情况的出现，往往因为庄家发现了突发性的利空。或者某种原因迫使庄家迅速撤庄。投资者千万别以为庄家只有拉高股价才能出货，事实上庄家持股成本远远低于大众持股水平，即使打压出货也有丰厚利润。这种出货方式阴险毒辣，容易将股性搞坏，一般庄家不愿采用。
庄家操盘技巧分析介绍(下)
分析庄家的指导思想是什么呢？
１、是庄家，都跑不了吃货、拉高、出货。
２、吃货的手段就是躲避买盘，吸引卖盘；出货的手段就是增强散户持股信心，吸引买盘。
３、庄家做股票的习惯、手法和信心。
４、庄家的共同心理：预期获利幅度、不愿赔钱、不愿认输。
５、大盘走势、板块联动、周边消息等对该股买卖盘的影响。
接下来的任务，就是挨项研究，哪些走势表明是吃货、哪些是拉高、哪些是洗盘、哪些是出货；哪些消息是为了出货，哪些是为了吃货；什么样的走势表明庄家信心十足，什么样的走势表明庄家已经开始失去耐心；一般庄家做到什么价钱开始考虑出货；顺势时对庄家的影响、逆市时的影响；板块联动时，什么布局可以有补涨，什么布局是同时结束；等等。
庄家的分类：
在分析庄家之前，应先了解庄家的分类，因为不同类型的庄家，操盘手法是不同的。还需说明一点，庄家的水平差距也比较大，庄家水平低的股票，还是不参与为妙。
根据操作周期可分为短线庄、中线庄、长线庄；根据走势振幅和幅度可分为强庄和弱庄；根据股票走势和大盘的关系，可分为顺势庄、逆市庄；根据庄家做盘顺利与否，可分为获利庄和被套庄。
这里还需谈一下我对庄家的定义。人们往往认为资金量大，持仓量大就是庄家，那是不对的。庄家不需具备两点：有能力控制一段时间内的股价走势；有意识地进行与目相反方向的操作。即要买入时，还得不时地卖出以稳定股价；要卖出时，还要买入以拉高股价。
下面分别介绍不同类型庄家的特点：
短线庄家。短线庄家的特点是重势不重价，也不强求持仓量。大致可分为两种。一种是抄反弹的，在大盘接近低点时接低买进1-2天，然后快速拉高，待广大散户也开始抢反弹时迅速出局。一类是炒题材的，出重大利好消息前拉高吃货，或出消息后立即拉高吃货，之后继续迅速拉升，并快速离场。
中线庄家。中线庄家看中的往往是大盘的某次中级行情，或是某只股票的题材。中线庄家经常会对板块进行炒作。中线庄家往往是在底部进行1-2个月的建仓，持仓量并不是很高，然后借助大盘或利好进行拉高，通过板块联动效应以节省成本、方便出货，然后在较短的时间内迅速出局。中线庄家所依赖的东西都是他本身能力以外的，所以风险比较大，自然操作起来比较谨慎。一般情况下，上涨30%就算多了。
长线庄家往往看中的是股票的业绩。他们是以投资者的心态入市的。由于长线庄家资金实力大、底气足、操作时间长，在走势形态上才能够明确地看出吃货、洗盘、拉高、出货。所谓的“黑马”，一般都是从长庄股票中产生。长线庄的一个最重要的特点就是持仓量。由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以要求庄家必须能买下所有的股票，其实庄家也非常愿意这样做。这样，股价从底部算起，有时涨了一倍了，可庄家还在吃货。出货的过程也同样漫长，而且到后期时不计价格的抛，这些大家都应注意。
还有一种提法叫“长庄”。即一个庄家在某个股票中总是不出来，来回打差价。
强庄：强庄的前提是持仓量大。持仓量越高，庄家拉高的成本就越低。所谓的强庄，并不是庄家一定就别的庄强，而是某一段时间走势较强，或是该股预期升幅巨大。
弱庄：一般是资金实力较弱的庄家。由于大幅拉升顶不住抛盘，所以只能缓慢推升，靠洗盘、打差价来垫高股价。由于庄家持仓量低，靠打差价就能获得很大的收益，所以累计升幅并不大。
顺势庄即股价走势与大盘一致的，这是高水平的庄。
逆市庄从狭义上讲，就是大盘下跌时上涨的庄，从广义上讲，就是走势与大盘完全没有共性的庄，即人们常说的“庄股”。逆市庄由于白白放弃了一个重要的工具，所以做盘难度大，失败的较多。当然，有些庄家在建仓时逆市，在出货时顺势，那也是高水平的。
获利庄是正常的。
被套庄，当然好理解。不过被套也分两种：一种是股价低于庄家的建仓成本，且庄家已没有操纵股价的能力。这种庄家比散户被套要惨得多，因为没有新庄入场的话，就没有解套的可能。而割肉的话，又苦于没有接盘。另一类被套庄，是由于手法不对，或所炒股票明显超出合理价值，导致没有跟风盘，结果虽然股价高于成本，但却无法兑现。这类庄家由于具备控盘能力，所以通过制造题材，以及借助大盘，总会有出来的可能。大家看到的跳水股，往往属于这一类。
庄家骗取筹码的常用手法
吸引卖盘大家最熟知的方法是"震仓"。股票一跌就有人说是"震仓"，也不知道哪里来的那么多股票，庄家连续买了数年，股价涨了数倍，就是买不完。 吸引卖盘，第一靠时间，第二靠消息，第三靠手法。当然，价位是不算在内的，只要肯出好价钱，别人一定卖给你。高价建仓的是大头庄家。
第一靠时间？听起来有些奇怪，其实并不是说庄家要非常有耐心地做，这涉及筹码流动理论。一个人买了股票刚刚套牢的时候，总是很难接受现实，更难割肉卖出，所以"震"也是白震。而时间一长，心理上的痛苦逐渐减弱，对于股价也逐渐接受，最后只要有一点很小的原因，就会卖出股票。这就是时间的威力。而另方面，多数人只要获利，很快就会卖出。所以想做股票，第一件事就是要让股票在低位停留足够长的时间，高位的筹码自然就掉下来了。不管是谁接去的，只要给点小利润，自然就卖出来了。所?quot;等"，其实是找，全盘一看，有符合条件的股票，即筹码分布良好的，就可以入庄了。
第二靠消息，大家深有体会。1999年末，弄个要入世，害得高科技股票猛跌，然后庄家在低位悄然进场。除了这类利空，最主要的还是业绩，出个亏损或不好的报表，突然跌个停板，会有许多人卖出。而且之后很长一段时间持股者心态都很坏，只要稍加震仓，就会卖出。靠消息分两种，一种是借题发挥，另一种是靠制造消息。后一种越来越盛行，而且多反应在业绩上，就像足球，都能造?quot;欲擒故纵"的水平来。
第三靠手法，大家看重的多是中期走势。手法分中期形态、日K线组合和盘中运作。中期上，要制造下跌假突破，要在合理的位置进行横盘"震仓"，要注意推高的时机。日K线组合上，要注意形态的多样性，振幅要适度，还要经常制造空头陷阱。盘中运作，不能给人以强势的印象，也不能一味横盘，要制造振幅，促进成交。有一些小的技巧，如大卖单压盘、突然砸盘、尾市砸盘等。 为什么要推高建仓 当完成底部建仓之后，庄家看到卖盘已经很少，或者由于大盘、业绩等外围因素，不允许股价继续维持在低位，便开始推高股价。 股价的推高，其启动时间、结束时间、结束价位、中途走势，庄家事先都已经详细计算过，所以其走势不会随波逐流，有其固定的趋势和特点。由于此阶段庄家信心最足，加上大部分底部筹码已经沉淀，抛压轻，此阶段几乎没有中途夭折的。虽然涨幅有限，但赚这一阶段的钱还是满划算的。
这个阶段的走势以上升通道为最多见，很少有筑平台的。上升的速度和该股的历史走势关系很密切，当然也依据庄家的推高时间。不过，速度一旦确定，就不会有太大变化，这和拉高阶段有明显的区别。 成交量上，一般是较温和，基本持平，即使有放大，也不是很明显。分时走势上，成交不是很活跃。很少有急速的拉升，连续推高也很少。早盘拉高可以出现，但之后多是横盘，没有震荡。下跌则没有什么特殊的。需要注意的是，刨除庄家的对敲盘，下跌时成交量非常小。
举一个例子，0801，四川湖山，1999年7月到11月，一直沿一个缓慢的上升通道运行，没有连续的拉升，还不时有砸盘，成交量逐渐减小。突破历史新高后，利用除权的契机，突然进入拉升阶段。
有些庄家性子急，不喜欢推高建仓，就采用一次性连续拉升，将股价推到目标位，然后再横盘建仓。这样做成本要高一些，但是建仓时间可以缩短。有这种形态的股票，易于推断启动时间，而且涨幅往往很大。 推高建仓最主要是与拉高区分。多数推高建仓的上升速度都非常慢，而且走势呈带状，多数人都反映难挣钱；而拉高速度再慢，每周也要在5%以上，而且是连续上涨。单纯为了将股价推到目标建仓位的，其走势与拉高没有什么区别。区别拉高与推高建仓，更重要的是股价所处的位置。如果是处于历史高位，且是经过长期横盘之后，那必是拉高无疑。如果是处于低位的，注意看底部的大小。如果底部非常大的，可能庄家就不洗盘了，直接拉升。如果相对大一些，庄家持仓量很大，小幅拉升不能满足他的胃口，必然要推高继续建仓。如果底部很小，而开始加速上行，那多半是拉高，在前期平台处要提防出货。另外，推高的日K线图上是不做头部的，而一些弱庄的拉高，需要靠打差价来完成，上升途中需要做出多个小的头与底。高位平台只在想完全控盘的强庄股上出现。
因为散户的卖出是与时间相关的。短期之内，不管有多大的涨幅、多大的震荡，总会有很多人，由于主观上或是这样那样的客观原因，不卖出。如果就是想达到超高仓位，唯一的办法就是等。利用时间的作用，耐心地吸纳。建仓的几种特殊形式一、高位平台 高位平台一般出现在近3年的最高位密集区附近。依庄家习惯，可能略高于或低于该位置。横盘的时间一般都非长，在3个月以上，否则没法达到横盘的目的。整体成交量比较低，盘中成交稀疏，有时日成交量仅数万股。有些庄家不喜欢操盘，就让股票随波逐流，到他预定的低点附近，就拉一把。有些庄家希望靠盘中走势多吃一些筹码，偶尔会放巨量，出现大的阴线。实际上，时间是主要决定因素，过多的震荡反而会吸引短线买盘。
高位平台的初期，与头部非常相似，所以初期庄家往往会砸出一个低点。以后的横盘多在此点以上。对于这种情况的分析，主要是看庄家已经持有的仓位，和头部的成交量。如果相差很多，则有可能将横盘。横盘的价位也很重要。如果高出前期高点太多，就应该是出货，低的太多也一样。高位平台需要和出货平台、中继平台相区别。和出货平台的区分，主要是看盘中走势，因为日K线上，往往会出现假突破。中继平台，有时也是建仓，因为是该股已创新高，它的突破力量与高位平台无法比拟。
拉高建仓，这是懒人的选择。拉高建仓，必然导致成本明显增高，同时，有许多短线跟风盘进入，持仓量很难很高，如果高位出货不顺利，反而会将庄家套住。当然，拉高建仓也有其优点。当有重大消息出现时，短期内需要收集筹码，只有牺牲价位，赢得时间。另外，就是因为有大量短线跟风盘，利用这些跟风盘，可以打差价，达到与高持仓量相同的效果。也因为有大量跟风盘，盘子比较轻，拉高不费力，只要能够及时退出，实际获利幅度并不低。去年的5·19行情，许多股票都是采用的这种方法。大家需要注意的就是，由于拉高建仓的股票，庄家持仓量低，散户获利幅度大，见顶后一般都会出现跳水。
新股建仓 有些庄家，利用散户对该股不看好，在上市首日就吃进大量筹码，所以就省去了建仓的多数过程。做的好的，搭个平台，然后来个假突破，就大功告成；做的不好的，强行买入，越买越高。不过最终都能达到建仓的目的。
多数股票的建仓走势，都缺一个或数个阶段。这个并不稀奇，因为有我们不知道的原因。但是，只有依循这个建仓流程，才能达到最低的成本、最高的持仓量。
庄家做盘时的特技有哪些
作为一名成熟的庄家操盘手，其相应的做盘思路都会相对灵活而绝不拘泥。因为股市瞬息万变，操盘手法若不顺势应变，则往往容易遭致被动。尽管有时会碰上越是简单越是臭招而战果却越是辉煌的情况，但其实质却仅仅是一种没有遇到强硬对手而已。具体分析起来，庄家操盘手在运用一些惯常的做盘手法的同进，偶而也会运用一些特技，且具体如下：
1、拆庄。在进货阶段如果有人碰庄，则应立即果断地把股价拉起，对方若下砸则通吃，从而加快进货速度；对方若抢货则暂且观望，然而再视对方的资金实力和进货数量来调整自己的操作策略。
2、冻筹。在拉升阶段的出货意识是不容放松的，此时只须用少量资金滚动拉抬并制造有明显规律的走势，即可以吸引到不少买盘来增强市场买气，然后再突然改变原有规律进行逆势派发，从而在加快自身派货的同时，也更好地把市场上的很大一部分短线筹码冻结了起来。
3、作势。当遇上大盘大跌时，正常的操作手法已不能适用。经时如果资金充足，则应果断坚决地逆势将股价拉起，以求能最大限度地降低抛压，并待大盘走稳之后再想其他办法脱身；此时如果资金缺乏，则应在下方多价位埋下大手笔买单，然后再尽全力下砸，以求能在降低成本的同时也降低抛压，但若尾市大盘企稳的话，则必须果断的将股价拉起，或在第二天再以跳空高开来拉起股价。
4、借图。 如果在前期曾有某只庄股的走势倍受市场关注，那么在运作自己控筹的个股时可以模仿该庄股的走势，这样容易引起大量的跟风盘，但在后期的关键阶段应夸张地运用这种趋势性走势，从而达到吸筹或派发的真正目的。譬如1998年深锦兴借轻纺城的跳水走势完成震仓、1999年长城电工借华资实业的逼空走势完成出货等案例，都是经典性的，值得后事来者反复研析。
庄家出货普遍采用的手法
小单出货法有的有耐心的庄家每次只卖2000股－8000股，一般不超过1万股，几乎所有的软件都不会把这种小成交统计成主力出货。
多卖少买操盘手抛出19900股，同时买进100股，在显示的时候，就是成交了20000股，而且是按照买入价格成交，一般软件会统计成主动买入的量。
大幅度砸低股价后出货目前价格是11元，有的操盘手会突然用10万股量砸到10元，然后股价再回复原位，买进的人以为拣了便宜，没有买进的人以为也可以拣个便宜，所以积极在10元附近挂买盘，然后操盘手可以再次卖出20万股。由于股价是突然下跌的，所以，买进的人多，操盘手可以出的货比较多，而且实际上10元不是他心理的出货价格。
先吃后吐有的操盘手会先把价位拉高5％－10％，而且在高位放巨量，显示的就是买实盘，多数人会认为主力在买进，风险不大，所以也积极买进。然后，主力再逐渐出货，股价逐渐下跌，如果做得好，可以出很多货。在这里，庄家在高位买进的可能确实是实盘，比如买进50万股，但随后他可以在低价抛出100万或者200万股，对出货来说还是划算的。
跌停板开盘出货开盘直接跌停板，许多人一看股价如此便宜，常常会有抢反弹的冲动。如果不是出货，股价常会立刻复原，你根本就不可能买进来；如果你居然在跌停板附近从容买进许多，以后可能就要吃不了兜着走了。
涨停板出货如果主力操作得当，是可以把股价拉到涨停板附近，然后故意在涨停板上放几十万或者上百万自己的买单，等待追涨的人买进，有的时候还自己吃掉一些。最后股价封住涨停板，并在涨停板上放几百万的买盘，让其他人急忙挂买单。然后主力把自己的买单逐渐撤掉，放在最下面（按照时间优先的原则，先挂上去的先成交），随后再自己卖出。所以，如果一只股票在涨停板上的成交量比较大，就是出货的迹象。
飘带式出货股价飘带式拉高是比较流行的一种出货方法。操盘手在每一个买盘上都挂几万甚至几十万的买盘，促使股价呈飘带式上移，总会有沉不住气的人勇敢买进。其实，上面的卖盘都是主力自己的，因为持仓者都想卖最高价格，一般不会挂出卖，所以，你如果买进来，那就离下跌差不多了。要注意：多数人认为飘带式是主力拉高的方式，其实这是一种出货的方式。
庄家常用作盘手法
许多投资者经常对个股盘口的一些特殊现象感到迷惑不解,这里来给大家做一个解析.
一、做收盘
1.收盘前瞬间拉高 ------ 在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大买单加几角甚至1元,几元把股价拉至很高位。
[目的]: 由于庄家(或主力,以下略)资金实力有限,为节约资金而能使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位,尾市"突然袭击",瞬间拉高. 假设某股10元,庄家欲使其收在10.8元,若上午就拉升至10.8元,为把价位维持在10.8元高位至收盘,就要在10.8接下大量卖盘,需要的资金必然很大, 而尾市偷袭由于大多数人未反应过来,反应过来也收市了,无法卖出,庄家因此达到目的。
[例如]: 2/28日的赣粤高速,3/19日的岷江水电,均为了突破60日均线的压制收出中阳而尾市一笔偷袭.另一些基金重仓的股在要计算基金净值的那一日为使基金净值提高, 曾有尾市瞬间拉高的现象。
2.收盘前瞬间下砸 ------ 在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大卖单减低很大价位抛出,把股价砸至很低位。
[目的]: A.使日K形成光脚大阴线,或十字星,或阴线等较"难看"的图形使持股者恐惧而达到震仓的目的. B.使第二日能够高开并大涨而挤身升幅榜,吸引投资者的注意. C.操盘手把股票低价位卖给自己,或关联人。
[例如]: 600669鞍山合成98/3/24 尾市瞬间跌停,第二,三日涨停,其后从4.4元一路上至19元. 另600714山川股份2000/9/27, 0681苏常远东99/4/2,等
二、做开盘
1.瞬间大幅高开 ------- 开盘时以涨停或很大升幅高开,瞬间又回落。
[目的]: A.突破了关键价位,庄不想由于红盘而引起他人跟风,故做成阴线.也有震仓的效果. B.吸筹的一种方式. C.试盘动作,试上方抛盘是否沉重。
[例如]:600313中农资源2001/4/6;0681苏常远东99/3/29;600725云维股份99/12/6等。
2.瞬间大幅低开 ------- 开盘时以跌停或很大跌幅低开。
[目的]: A.出货. B.为了收出大阳使图形好看. C.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。
[例如]:600790轻纺城98/11/17;0635民族化工2000/10/18;0409四通高科。
三、盘中瞬间大幅拉高或打压，类似与前者，主要为做出长上，下影线。
1.瞬间大幅拉高 -------盘中以涨停或很大升幅一笔拉高,瞬间又回落。
[目的]:试盘动作,试上方抛盘是否沉重.
2.瞬间大幅打压 -------盘中以跌停或很大跌幅一笔打低,瞬间又回升。
[目的]: A.试盘动作,试下方接盘的支撑力及市场观注度. B.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人. C.做出长下影,使图形好看,吸引投资者. D.庄家资金不足,抛出部分后用返回资金拉升。
[例如]:600148离合器99/9/29;0628倍特高新4/23等.
四、"钓鱼"线 在个股当日即时走势中,开始基本保持某一斜率地上行,之后突然直线大幅跳水,形成类似一根"鱼杆"及垂钓的"鱼线"的图形。
此为庄家对倒至高位,并吸引来跟风盘后突然减低好几个价位抛出巨大卖单所至.此时若接盘不多,出不了多少,可能庄家仍会拉回去,反之则一泄千里。
[例如]:600737新疆屯河98/3/2; 0650九江华纤98/4
五、长时间无买卖
由于庄家全线控盘或多数筹码套牢在上方，又无买气。
六、在买盘处放大买单
此往往为庄家资金不雄厚的表现.企图借此吸引散户买入,把价位拉高。(庄家若欲建仓,并大幅拉高,隐蔽还来不及,怎么会露于世人:我要买货? )
[例如]:0659珠海中富在2000/8/30,31,9/1三日每日在收市时在"买三"处放上160万股的买单,随后2日立刻连续破位下挫。
七、买卖一,二,三上下顶大单 庄家欲把价位控制在此处。
庄家操纵股票手法大揭秘
任何一个庄家，其做庄的完整过程不外乎5个基本环节：选股、 建仓、洗盘、拉高、出货。但兵无常势，水无常形，建仓、震荡、 拉升、派发等过程和环节，不同的庄家可能会有所简化或更复杂， 但精髓不变。
1、庄家的分类
在分析做庄过程之前，应先了解庄家的分类，因为不同类型 的庄家，操盘手法是不同的。还需说明一点，庄家的水平差距也 比较大。
根据庄家身份（或资金来源）可分为券商庄、上市公司庄、 社会游资庄（即所谓野庄）及混合庄；按操作周期可分为短线庄、 中线庄、长线庄；根据走势振幅和幅度可分为强庄和弱庄；根据 股票走势和大盘的关系，可分为顺势庄、逆市庄；根据庄家做盘 顺利与否，可分为获利庄和被套庄。
这里还需谈一下我对庄家的定义。人们往往认为资金量大、 持仓量大就是庄家，那并不精确。庄家需具备特殊的两点：有能 力控制一段时间内的股价走势；有意识地进行与目的相反方向的 操作，即要买入时，还得不时地卖出以稳定股价；要卖出时，还 要买入以拉高股价。
下面根据周期分类来介绍不同类型庄家的特点
短线庄家短线庄家的特点是重势不重价，也不强求持仓量。 大致可分为两种。一种是炒反弹的，在大盘接近低点时接低买进 1～2天，然后快速拉高，待广大散户也开始抢反弹时迅速出局。 一类是炒题材的，出重大利好消息前拉高吃货，或出消息后立即 拉高吃货，之后继续迅速拉升，并快速离场。
中线庄家中线庄家看中的往往是大盘的某次中级行情，或是 某只股票的题材。中线庄家经常会对板块进行炒作。中线庄家往 往是在底部进行1～2个月的建仓，持仓量并不是很高，然后借助 大盘或利好进行拉高，通过板块联动效应以节省成本、方便出货， 然后在较短的时间内迅速出局。中线庄家所依赖的东西都是他本 身能力以外的，所以风险比较大，自然操作起来比较谨慎。一般 情况下，上涨30％就算多了。
长线庄家往往看中的是股票的业绩。他们是以投资者的心态 入市的。由于长线庄家资金实力大、底气足、操作时间长，在走 势形态上才能够明确地看出吃货、洗盘、拉高、出货。所谓的 "黑马"，一般都是从长庄股票中产生。长线庄的一个最重要的 特点就是持仓量。由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以 要求庄家必须尽可能买下所有的股票，其实庄家也非常愿意这样 做。这样，股价从底部算起，有时涨了一倍了，可庄家还在吃货。 出货的过程也同样漫长，而且到后期时不计价格地抛。
选股
所谓选股是个概述，它实际是指做庄前的一些准备工作。具 体主要包括三项：选股、公关及资金的调集与帐户的安排等。
选股是整个做庄过程中最重要的一个基础环节。一般决定是 否对一只股票建仓，主要要考虑如下几个因素：
1、流通盘一般而言，除非有特别的题材或需要，庄家对流通 盘是有严格要求的。盘大对资金实力、筹码的收集与派发都将增 加难度，但盘太小又不适合大资金进出，而且容易暴露自己。 3000万至7000万是一个可接受的大致区间；
2、股价在美国股市，股价对于股票的走势没有任何意义。而 在中国，10年来就没有上过100元的股票，直到2000年才破了这个 极限。近两年3元以下的股票几乎没有。这是一个怪现象，也是投 机市场的一个表现。这里要说的是，当一只股票价格较低时，即 便没有业绩、题材，庄家做起来底气也很足。而当一只股票价格 过高时，尤其是在20元以上，庄家轻易不会建仓，而且一旦横盘， 出货的可能就很大。
3、题材：包括现实的题材（如可送配能力）及可设计的潜在 题材；包括业绩、资产结构、重组潜力与成本以及地域等。这里 要强调的是，题材不是最重要的，只要前1、2两个条件好，被选 中的可能性就很高。实际上，很多题材也是边做边根据外围情况 临时设计的，这就如同"5·19"行情中大量公司纷纷触网一样。 现在回过头看，有几家是动真格的？之所以要强调公司所在地域， 主要是为了逃避监管，以及容易取得地方政府及上市公司的配合 （如需要的话）。这也是边疆容易出牛股的原因之一；
4、其他因素：如股东持股结构、有无旧庄家（或较大仓位） 等。一般而言，对狙击的上市公司的前100位持股者的情况会作出 周密的分析与计划。在建仓之前，庄家总是先要用各种方式探明 目标公司股票前100名持股者的背景情况，这也是庄家在以后不同 阶段会时刻关注的所谓"黑名单"。
公关
公关工作事关成败，相当重要。很难想像一个没有上市公司 配合的庄家能单独成功做庄。而且，在很多时候，庄家资金与上 市公司资金是捆绑在一起做的。公关方式多样，因事关敏感，此 处不展开。
资金调度与帐户安排分仓是必须的，一为逃避法律上的持股比例限制（单个帐户 持股5％的限制）与监管，另外就是为具体操作行为（如对敲）等 的方便。一般做法是一个主帐户下挂若干分帐户，资金共享。根 据不同的流通盘开设帐户数目并不一样。一般来说，100－300个 帐户是比较普遍的做庄帐户数。如以前陕西庄家操纵海鸥基金的 报道看，庄家动用的是200个左右的帐户。
建仓
首先要说明，一只股票在不同时期，庄家是不同的，甚至在 同一时候，也可以有多个庄家。这些情况必然会导致走势难于分 析，所以这里以长庄为主进行介绍，因为长线庄各个操盘步骤历 时均较长，上涨幅度也较大，是跟庄的主要对象。
永远记住，长庄是只买低价，不会追高。做一次长线庄，就 像打一个大战役。他们在建仓时最在乎的是价位，其次是数量， 最后才是时间。筹码结构不合适的股票根本不予考虑。 庄家开始建仓时，股价离最近的一个成交密集区下缘已经很 远了，一般在30％以上。
标准建仓手法主要包括5个阶段：见底前平台---做底--- 见底后平台---推高建仓---第二平台。 见底前平台：即主动买套期。在大盘下跌时，庄家开始接手 割肉盘。但是如果单纯横盘就没有人卖了，所以还要继续震荡， 而且没有大阳线以避免短线客的注意。
做底
当大盘见底时，人气往往是最低迷的，这时如果股价 跌破平台，会引来更多的割肉盘。
见底后平台
见底后，稍微进行拉升，一般要超过见底前平 台，使割肉者都踏空，不愿买回，这样庄家就有足够的时间继续 建仓。由于股价还处于低位，持股者信心仍不足，仍有不少割肉 者。但是，随着平台的延长，持股者心态趋稳，加上有买盘关注， 所以越往后，庄家吸到的筹码就越少，当庄家觉得继续盘下去不 划算时，就开始推高。
推高建仓
这种推高的走势，涨幅并不小，但振幅较大，且 庄家往往避过短线客的视线，你在涨幅榜上很难找到它。虽然底 部横盘的时间比较长，但庄家在这个阶段吃到的货要更多。 第2平台：经过一段时间的推高，股价有了一定的涨幅，技术 指标也到高位了，股民又不再看好此股了，此时正好是洗出获利 筹码的时机。这个平台不管怎样盘，看好的人都不多，所以庄家 可以凭心情做，有时达数月。待到庄家觉得持仓量足够了，就开 始进入拉升阶段。根据筹码分布情况，及庄家的胃口，有可能有 第3、4、5个平台。
几种特殊建仓方法：
1、潜伏底。庄家只管吃货，不负责拉股价，股票长期处于底 部，给人的印象是非常熊。等到时机到了，庄家就会突然大幅拉 高，这就是股评人士所说的"横着有多长，竖着就有多高"。大 家可以看看1996年4月深科技的涨幅，你能找到庄家是什么时候进 场的吗？记住，不是拉高吃货。
2、拉高建仓。主要是中线庄家的行为。即忽略前几个阶段， 直接拉升，进入第2平台阶段。这样庄家的成本很高，持仓量却不 会很高，很不划算。
3、换庄／接庄。即后一个庄家直接从前一个庄家手中接过股 票。由于纯属个人行为，且常有内幕，很难找到规律。
引发卖盘的常用手法
要建仓就必须引发卖盘。吸引卖盘，第一靠时间，第二靠消 息，第三靠手法。当然，价位是不算在内的，只要肯出好价钱， 别人一定卖给你。高价建仓的是大头庄家。
第一靠时间。听起来有些奇怪。其实并不是说庄家要非常有 耐心地做，这涉及筹码流动理论。一个人买了股票刚刚套牢的时 候，总是很难接受现实，更难割肉卖出，所以"震"也是白震。 而时间一长，心理上的痛苦逐渐减弱，对于股价也逐渐接受，最 后只要有一点很小的原因，就会卖出股票。这就是时间的威力。 而另方面，多数人只要获利，很快就会卖出。所以想做股票，第 一件事就是要让股票在低位停留足够长的时间，高位的筹码自然 就掉下来了。不管是谁接去的，只要给点小利润，自然就卖出来 了。近年来社会游资增多，但有经验的操盘手少，所以能从盘面 发现不少那种一毛不拔，始终不愿给散户赚钱机会的庄股，多半 就是此类"热血青年"所操作，其结果是自己成本越做越高，市 场形象则越来越差，导致最后出货困难。所谓"等"，其实是找， 全盘一看，有符合条件的股票，即筹码分布良好的，就可以入庄 了。
第二靠消息。几乎所有的大牛股，回过头看，在建仓阶段都 是利空消息漫天飞，精神不够坚强的股东一定被吓跑，这类例子 举不胜举。如1999年末，弄个要入世，高科技股票猛跌，然后庄 家在低位悄然进场。除了这类利空，最主要的还是业绩，出个亏 损或不好的报表，突然跌个停板，会有许多人卖出。而且之后很 长一段时间持股者心态都很坏，只要稍加震仓，就会卖出。靠消 息分两种，一种是借题发挥，另一种是靠制造消息。后一种在现 在越来越盛行，而且多反映在业绩上，就像足球，都能造出"欲 擒故纵"的水平来。
第三靠手法。大家看重的多是中期走势。手法分中期形态、 日K线组合和盘中运作。中期上，要制造下跌假突破，要在合理的 位置进行横盘"震仓"，要注意推高的时机。日K线组合上，要注 意形态的多样性，振幅要适度，还要经常制造空头陷阱。盘中运 作，不能给人以强势的印象，也不能一味横盘，要制造振幅，促 进成交。要经常运用一些小的技巧，如大卖单压盘、突然砸盘、 尾市砸盘等。 推高建仓 当完成底部建仓之后，庄家看到卖盘已经很少，或者由于大 盘、业绩等外围因素，不允许股价继续维持在低位，便开始推高 股价。
如何对付庄家？
前几天看到一份统计资料说中国股市中有35％的股票已变成了庄股，以为然也。偶有亲朋好友相问股票，必问有否庄家，庄家实力强否，目标位有多高。中国股市已到了无股无庄、无庄不灵的境地。
这几年股市资金较为充沛，国民经济情况也日渐好转，资本运作的观念也深入人心，这些都促使股市全面向好。不少场内、场外资金聚合起来，形成了股市中呼风唤雨的庄家。他们实力有大有小，操作周期有长有短，操作手法有高低之分。但其最终目标都是为了获利、挣钱。普通投资者对其感兴趣也是为了搭上庄家的顺风车，达到资产增值的目的。
庄家操作的手法大同小异，一般都分为建仓吸筹、洗盘、大幅拉升、派发几个步骤，相信很多投资者都已了解，其实这四个步骤中最重要的是吸筹，如果吸筹的工作做得不好，这只股票向上做的高度必然有限。吸筹很有讲究，庄家一般会和上市公司达成某种默契，在这只股票跌得足够低的价位上先吸筹一部分，但要控制住向上的涨幅，必要的时候由上市公司出利空消息配合向下震仓吸筹，成交量最好温和放大，时间一般会长达三个半月以上，股价波动在25％以内，这部分底仓筹码会用掉庄家2／3的资金，剩下1／3的资金会用于滚动仓的拉升，底仓建得好坏，决定升幅的大小。
洗盘会分为两种形式。一种是迅速拉高脱离成本区在高位放量横盘震荡洗盘。一种是小幅拉高然后无量下跌至成本区的温和洗盘，前一种方式通常在高位都有放量的大阴线，可是很快会收复，以后的涨升可能会较猛；后一种方式较温和，但以后涨升会比较慢。
拉升开始的时候，价量温和，K线图上小阳线连续爬升，有经验的投资者在此处跟进，主拉升的尾声，股价会在某一价位区间震荡一两周以上，成交量也逐步缩小，价格波动也不大。现在的派发阶段，已很少看见在阴线一根接一根的跳水式出货。很多情况是在一个高价区间，反复震荡多次，其间成交量也不需要放得很大，这样做很容易让普通投资者放松警惕，认为成交量很小，庄有不易出货。派发的尾声，股价会将一个高位箱底放量打穿，随后不断地向下阴跌。 根据以上几个阶段的特征，笔者以为有上中下三种方法对付庄家。其一，在一只股票跌至一个历史低位多时，成交量较小时密切关注，如果此时股票的成交量开始呈脉冲状态放大时，这时就可能是庄家进货的信号，不逢低大胆跟进，给自己设定一个目标位，到此位坚决脱手，是上策，但需要投资者耐得住寂寞。其二，在一只股票放量拉高一小波后在其无量回调时，回调的底部通常会有两根以上的小阴线确立，成交量要接连几个交易日维持在低量上，这是中策，在庄家建完仓，洗盘时介入。其三是在某只股票回调企稳后，股价重新以小阳放量拉升时介入或是在某一重要股价关口放量突破时介入，博取主升段差价。这样做需要一定的胆量、良好的市场感觉、果断的止损等操作手法的配合，不适合普通投资者，所以是下策。
庄家的新招数---回马枪
现阶段股民议论最多的是“只赚指数不赚钱”的问题，看着大盘一步步登上了泰山，可自己的账面资金总是气喘嘘嘘地跟不上来。再看一个强庄股突突的冒出地面，从身边拔地而起，直上九天……恼人啊！ 恼也没用，还是静心下来做功课，研究现阶段的市场特点，才能扭转被动战局，跟进主力动作方向，在大盘没变方向之前捞点“粮草”。现在大家跟笔者一起来，翻开近期的大黑马瞧瞧，看看庄家到底是啥玩意？那么这里大家来看看近期的超级黑马６００７１０常林股份、新黑马６００１１２长征电器、６００６５０新锦江等，有什么特点？
看它们的基本面情况：常林股份流通盘６０００万，中期业绩０.０３８元，景福基金为第二大股东；长征电器流通盘为５２００万，中期业绩０·０３元；新锦江流通盘３８０１万股，中期业绩０·００１元，上海海通证券公司上海国际信托股资公司分别为第二、四大股东。它们的共同点是流通盘小，业绩差但未亏，甚至本来就有基金或券商大比例持有。
流通盘小，大家都清楚容易控盘；业绩差嘛，大家不由地就会联想到“重组”威力；若加上机构重仓持有，流通盘面就更轻了。有了这个基础，为什么会大涨，现在我们也就表示“理解”了。
那么，大家再看看庄家是怎么操作它们的？常林股份在成为黑马之前，有两次“破相”砸盘，一次是在５月初，另一次是在７月初，两次都破三十天平均线，“做坏”图形，相信跟风者被洗出不少。最后发动加速上升行情时，还再一次杀个“回马枪”，于８月初砸了五个交易日的阴棒，８月９日便突然发动攻势直上九天了。再看长征电器与新锦江，两者都是股价下破三十天平均线，并打弯了三十天平均线，从“技术面”上说，长线不就转熊了？结果是“反技术”的“回马枪”，此时当你不敢恋战，它便遥遥直上，让你追之莫及，此招“够威够力”啊。
这就是近期市场主力做庄的新战术，面对目前大盘状况让你犹犹豫豫中，发动蓄谋已久的进攻。说到这，大家也就明白了后面我们该怎么做了，那就赶快分头形动吧，类似这样的个股还有不少，也为了不影响主力的操作，大家自个儿“悄悄地进村，说话的不要”
强庄股如何洗盘
大家都知道量价关系的基本原理是“量是因，价是果；量在先，价在后”，人们由此总结了多种量价关系的规则用于指导投资。但在实际中，人们发现根据传统的量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误。那么，在实际投资中如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢？
一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小，此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量连续拉升股价时，主力的行踪就会暴露，我们把这样的股票称为强庄股，此时研究成交量的变化就具有非常重要的意义。如果能够准确地判断出主力的洗盘并果断介入，往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明，根据成交量的变化，可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断：
首先，由于主力的积极介入，原本交易沉闷的股票在放大的成交量推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。
其次，在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货。但仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。
再次，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，股票交投活跃。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。
如果一只股票在经过一波上涨之后，它的成交量变化出现以上特征，那就说明该股主力洗盘的可能极大，后市看好。深市的西安民生，在去年的6月14－18日，其成交量变化出现了上述特征，主力洗盘迹象非常明显，是一个非常好的介入机会，随后该股从6月18日的6．96元，一直涨到13．57元，升幅高达95％。再如，沪市的ST熊猫，在今年1月25—2月18日间，其成交量的变化也符合以上特征，洗盘后股价从12．15元拉抬到19．04元，短期获利相当丰厚。
主力出货手法三谈
把握庄家高位出货节奏，分清良性震荡和恶性跳水的区别，从而尽可能回避风险是极为必要的。下面就庄家出货的几种基本手法做一概述，力图能对投资者有所帮助：
一、快速直线出货法
其特点是快速持续地将大笔筹码抛出，使股价快速下跌。这一出货方式常见于前期股价已有较大升幅的股票，由于庄家获利颇丰，以这种方式出货可迅速落袋为安，并减少随后可能发生的风险。缺点是由于出货手法迅速简单，出货过程中股价下跌幅度较大，庄家获利程度相对减少。此手法一般运用于大盘疲软，市场对后市预测趋淡等情况。目前市场中，许多处于相对高位的股票庄家采用此种方法出货，表明庄家急于了结心态较盛。这时庄家往往集中出货，有时连拉数根阴线，并对股票本身造成极恶劣的市场影响，人气一时难于恢复，需要一段时间的修整，因此，投资者不宜过早介入抢反弹，而应冷静观察其底部调整情况，相机而动，否则极有可能被套。
二、无量阴跌出货法
事实上，在正常情况下，许多股票的庄家是以较温和的成交量慢慢阴跌出货的，这种出货手法较隐蔽，不易引发跟风出货的现象，对股票后市的走势也留有余地。如联华合纤1998年底的走势，该股反弹至前期头部位置后无心恋战，形成第二个头部，随后股价缓缓下落，形成标准的均线空头排列，表明大资金已慢慢离场。这种出货方式与震荡调整蓄势行情表现相似，很难区别，稍有不慎就会出现失误。
区分两者最关键的问题在于，如股票的股价前期有过较大拉抬，且下跌时无明显阻力时，一般可认定为出货。反之，则可判断为震荡。
三、边拉边出出货法
此种方法一般常见于强庄，同时，股票本身后续有较好的题材配合。如时装股份，该股1998年底除权前已经过大幅上扬，除权后经过一段时间凶悍震仓后，再次快速拉抬股价，股价升至13元附近时，庄家获利已颇丰。由于该股后续仍有较好题材支撑，因此庄家选择了一边出货一边上拉股价的方法，即大笔资金出货，小笔资金拉抬。这样既可以实现部分利润，又可为以后继续在更高的位置出货创造条件。果然时装股份后来不断上扬。该股堪称坐庄成功的典范。
庄家“吃饱喝足”研判
沪深股市最大的特点在于：股价涨不涨，关键看庄家炒不炒。庄家什么时候最有炒作激情？庄家在廉价筹码吃了一肚子时最有激情。因此，散户跟庄炒股如能准确判断庄家的持仓情况，盯牢一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时介入，必将收获一份财富增值裂变的惊喜。这里面的关键是如何发现庄家已吃饱喝足。我多年的看盘体会是，具备下述特征之一就可初步判断庄家建仓已进入尾声：
其一，放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。新股上市后，相中新股的庄家进场吸货，经过一段时间收集，如果庄家用很少的资金就能轻松地拉出涨停，那就说明庄家筹码收集工作已近尾声，具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。
其二，K线走势我行我素，不理会大盘走出独立行情。有的股票，大盘涨它不涨，大盘跌它不跌。这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中：当大势向下，有浮筹砸盘，庄家便把筹码托住，封死下跌空间，以防廉价筹码被人抢了去；大势向上或企稳，有游资抢盘，但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情，于是便有凶狠的砸盘出现，封住股价的上涨空间，不让短线热钱打乱炒作计划。股票的K线形态就横向盘整，或沿均线小幅震荡盘升。
其三，K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。庄家到了收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图。从日K线上看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日分时走势图上更是大幅震荡。委买、委卖之间价格差距也非常大，有时相差几分，有时相差几毛，给人一种莫明其妙、飘忽不定的感觉。成交量也极不规则，有时几分钟才成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图画出横线或竖线，形成矩形，成交量也极度萎缩。上档抛压极轻，下档支撑有力，浮动筹码极少。
其四，遇利空打击股价不跌反涨或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来，庄家措手不及，散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着。于是盘面可以看到利空袭来当日，开盘后抛盘很多而接盘更多，不久抛盘减少，股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原来的水平。如闽福发99年11月5日因公司受到证监会处罚，股价当日跌去近1元，次日一开盘庄家就拉升。
庄家的工夫在盘外
工夫在盘外是指许多个股的庄家在选择目标品种的时候和项目运作的过程中，其主要的工夫和精力是花在二级市场以外与方方面面打交道上，明白了这个意思，以下几个方面的疑问也就有了答案：
1、许多控盘庄股为什么要涨到让人不可思议的地步？因为除了盘面成本、重组成本(就是往上市公司里扔的钱)之外，盘外的费用也是很大的，再加上资金成本和交易损耗等等，要是没有一倍以上的涨幅，几乎无利可图。因此，一旦通过筹码运动的方向和速度，寻找出还没拉升的庄股，掌握庄家成本就显得至关重要，如果明确了“控盘股”和“持股成本”，那么就有相对的目标价位了，至于在爬升过程中的一切看不懂都要在心里看懂，那就是“决不放手”。今年的行情，培养了我们“长线是金”的理念。相信更多的庄家也会选择这一方式。
2、许多股票如果单从二级市场炒作的眼光来看，怎么看怎么顺眼，要什么题材什么概念都有，可其走势就是不怎么样。为什么呢？盘外工夫不到家！例如，许多上海本地股，嚷着要资产重组都好几年了，可到现在还没有动静，有的即便重组了，其股价也是悄无声息，溅不起半点水花。原因是当地主管部门和其他方方面面相对规范，要求上市公司尽量要透明公开，可是，“水至清则无鱼”，二级市场炒家要的不是透明，而是“先机”和“模糊”。在当前市场，乃至今后很长一段时间里，股票只是一个载体，一个合法的聚众“博弈”的载体，在此过程中的猫腻，可以学术性地称为“信息非对称的零和博弈”。由此，也就没有“绩优”与“ST”的区别。
3、今年股市之中，庄股遍地开花，各路诸侯纷纷携巨资介入股市，画地为牢，占山为王，为什么？其原因除了政策面比较宽松之外，有人戏言，摆平上市公司的董事长要比摆平海关关长容易多了，虽是戏言，却不得不引起我们的思考。在唯利是图的市场经济体制下，当某一领域既有大的盈利机会，又相对比较安全的时候，游资的滚滚而来是不足为奇的。“钱生钱”是赚钱的最高境界，从而还衍生出诸如“赚钱不吃力，吃力不赚钱”的民谣。资本运作比实业经营轻松、迅捷、暴利，香港李氏父子的手笔就对此作出了很好的诠释。
现在已有许多人认识到这个市场的洗钱魅力了，相信在很长的一段时间内，这种现象仍将存在。令人忧虑的是当这些巨资撤出市场的时候，留下的空缺由谁去补。当然，只要市场存在，利益的追逐也将存在。作为一般的投资者，既然在这个市场讨吃，也就不必过分的恐惧。
看来，要深入理解中国证券市场，首先就必须要了解中国国情，还要深刻理解政策的含义，而这些从二级市场的盘面上是读不出来的。 有位股友说，做股票要精读《邓选》、《毛选》，或许其用意也在于此。
庄家操盘手法揭密
证券市场的实战操作技术有多种，但其中最为关键的技术就在于研究领悟主力庄家的常用运盘手法，对于大资金与中小资金都是这样，所不同是主力应该把主要精力放在技术逆反操作，跟风资金应该把主要精力放在判断庄家的利益趋势。主力庄家最常用的运盘手法有：1震仓，2轧空，3变化成本，4引导，5定位，6定式，7协同，8逆反。下面作详细论述，欢迎朋友指出谬误与补正。
一、震仓的手法与目的
震仓的最主要方式有以下几个：
1.控盘建仓式震仓。某主力非常看好一个品种，在已有相当筹码的情况下，使用明显的弱于大盘走势的下降通道趋势震仓，其特点是股价运行有规律且无量，日微观波动有逆盘特征(否则达不到建仓的目的)去年年底今年初的中关村的走势是典型的例子。
2.清洗浮筹式震仓。一些主力在正式上涨发动前，为了达到最后的建仓与清洗浮筹的目的而使用短线快速下跌走势，其特点是有消息配合或者日交易时间的最后一个小时的放量下挫，如亿安科技发动前的预亏消息公布时的走势。
3.逆反作空方式震仓。市场大主力在大盘没有上涨空间或者市场背景明显给出作空提示的背景下，主力在没有明显盈利点时会大举作空，为后势腾出赢利空间，其作空震仓的主要目的是打出恐慌盘(此时会强反弹)并把指数打到低位(无恐慌盘出现，大盘需要较长时间的横盘处理或弱反弹)。
4.操作经验比较丰富的机构一般不轻易震仓，因为那样会有交易成本的损失，短线庄股不宜震仓。但新机构比较喜好震仓，比如说笔者曾经为一个机构的投资顾问，该机构的老总为了报以前被别人震仓的仇，股价发动前疯狂快频率震仓，一天涨停一天跌停，所有参与该股的投资者全都倒霉了(包括亲戚朋友与助盘的)，庄家自己也平白无故的损失了大量的交易成本。
二、轧空的主要作用
主力庄家在完成低部建仓后，关键就是使股价脱离成本区，此时需要轧空运作，轧空运作的主要交易时间段比较容易发生在周末与周初，且在开盘交易的前一个小时，除了脱离成本区以外，不少主力机构还有以下目的，如继续搜集筹码，引起市场注意，诱导市场追高。在下列情况下，主力更喜欢发动轧空行情：
1.长期反复在低位箱体震荡的冷门股，让市场猜测题材。
2.基本面或者消息面发生渐进性的重大转机与题材。
3.长期走上升通道的个股在出货前的最后蝉变疯狂。
4.大盘行情进入末期的大盘指标庄股。
5.被重套的庄股拆来新的解套资金。
三、变化成本的运盘手法主要运用于长线庄股
该类股票一般在低位持有充足的筹码(60%以上)，主力为了获得套利之外的信息费用与节省交易成本，一般采取规律性向上的震荡或者借外力接力棒资金上推股价，以使自己的成本价不变或者降低，同时其他持有该股的投资者的买入价不断提高，变化成本是长线庄家日后能够顺利出局的前提。凡是这点作不好的庄股很容易短线变长线，长线变贡献。
四、引导的主要思维
证券投资是一项对抗性极强的活动，可以说投资者之间存在着强烈的利益竞争，因此机构需要在盘面感觉上，技术指标提示上，媒体信息暗示上引导对手按自己的目的操作，比如说助涨引导、锁筹引导、摊平引导。一个操盘手的水平好坏关键体现在市场引导技术与经验上，近期有不少机构与笔者探讨这方面的问题，笔者都婉言谢绝了，并不是保守，而是引导技术的应用需要整体化连贯使用，单项技术的隔离使用效果一般，股价在低位时没有远期设想，把股票的市场形象一旦做坏，可以说短期内没有任何办法。无论控盘大资金与跟风中小资金需要在该方面多加练习与提高，由于篇幅所限，这里无法提的更详细，想要深入者可以参加笔者主持的高级操作技巧培训讲座，反引导的手段是长期跟踪目标股并把目标股的所有异动记录下来进行分析。
五、定位的心理优势
大资金的运作全过程主要有以下几个方面：1.低位建仓，2.抬高股价，3高位跟风，4.现金兑现。不少大资金以为作庄简单，仓促上阵，结果建仓很简单，拉升很容易(照涨停板买就是了)，到了后来无法出货，出现“泡妞泡成老公，炒股炒成股东”的现象。好的庄家把股价拉到高位后，利用个股的题材、热点、联动、行业、业绩、股本扩张等手段使得
市场对后来的股价有较好的认可性，做到自己赚钱别人不亏钱的局面，托普软件、中关村的运作可以说是比较成功的。跟风盘对于这方面骗局的防范措施是加强对目标股的市场成本分析与跟踪。
六、定式的增养与防范
股市定式是投资者在看盘时经过反复观察大盘或个股活动形成的一种肯定性看法和行动，设定定式是吸引市场注意引来买盘，打破定式是为了顺利出货。主要的定式有：1.买卖盘挂单异动定式，在买卖盘上有意挂出特别大的买卖单。2.盘面小差价异动定式(收出带长上影线的K线)，最为典型是放风灯(南方证券)。3.量能与形态配合定式，故意做出所谓的换庄形态与低位放量形态。4.板块热点定式，目标股光荣的加入了某热点概念。
七、协同的用处
主力集团的协同主要指的是部分超级主力为了更好的提高套利效率，通过阵线联合，整体筹划，来达到热点策划，非冲突建仓，推升震荡，掩护出货，沽压空间等方面的协同，最为
常见的协同手段有：
1.以跳空或者放量为先导的趋势发展协同。
2.热门股存在一个相似的题材热点协同。
3.利用指标股B股与主要重仓股的逆反掩护协同。
八、逆反运作的关键
逆反运作是机构操作获利的关键，主要逆反运作有以下几点：
1.指数逆反，主要是恐慌情绪与狂热情绪逆反。
2.消息逆反，这包括有高位利好逆反与低位利空逆反。
3.成本逆反，这是远离成本的庄家最容易使用的方法。
4.操作逆反，给出小的方向性差价，诱使投资者反方向运作，比如说预建仓某股，开盘时往上冲一下，给出4%的差价，如果你不卖，尾盘股价又掉下来，下次运作时你就会卖了。
九、特别说明
技术的熟练与提高需要智力天赋与勤于练习。看了棋谱不一定就能拿到冠军，读者不要指望绝招制胜。投资的胜果获得，第一需要不断的实战磨练和与高手切磋，使书本知识变成本能反映，第二需要仔细观察研究市场与对手，及时发现自己的可操作利润点瞄准容易攻击的敌人进攻。
主力行为规则
在证券市场中，大资金与小资金的操作条件和机会是不相同的。庞大资金的进出以及与之相伴随的巨额盈亏，使得主力机构操盘手的行为不得不遵循一些基本的规则，从而具有一些共同的特征。
１．顺势主力操盘必讲战略谋划，而其出发点就是把握市场变化的基本趋势。只有当战略口径与趋势规模一致时，方可举重若轻，其庞大的资金才有可能在市场中善进善出、竞价致胜。
主力资金虽庞大，但要与整个大市抗衡，也会不堪一击。
相反，顺应大势，主力资金的作用就会几十倍、上百倍地放大，从而在大势变动过程中表现出强大的威力。美国摩根--斯坦利基金１９９３年９月２９日至１０月１８日，用不足２００亿港元的资金（其中相当部分投资于期指），把市值约２万亿港元的香港股市，推高２１％，恒生指数连破８０００和９０００点大关，骤升１６００多点。美资此轮炒作大获全胜，技术上有１９９１年以来的大多头市场支持，基本面侧有中国大陆经济高速增长的鼓舞，是成功的顺大势之作。
主力顺势而为，除了顺大市之势，顺大趋势之势，常常还有一些个股之势可资利用。我国股市中并购行为、高收益率、高比例分红及低价高比例配股政策等，都会成为主力炒作个股的强有力的"势能"。
２．做市市场主力并非被动顺势，相反一种趋势形成后，他们往往推波逐浪，成为下跌秩序或上涨秩序的最卖力的保护者。股价变动的空间及在低位和高位的持续时间是主力生存的基础，这使得主力对趋势变化的幅度和时间有着比小额投资人高得多的眼光和要求。这决定了主力做市的必然性。
主力操作，无论长线或短线，都要做市，而主力做市的实质就是制造市场人气。主力做市成功的标志和水平的标志就是是否真正制造出了市场气氛。因此，主力打压要打得人心焕散；拉抬要拉得人气大振。唯此才能低位吃饱筹码，高位出尽筹码。
主力也可能逆势做市。１９９５年５月２３日，因中国证监会宣布新股发行规模，行情急转直下，上证收盘指数一天内跌去１４７点，大批主力被套牢，此后在８、９、１０、１１四个月份中，股指伴随着大成交量稳站在７００点以上。中国股市最有威力的重大利空被推迟半年后才真正成为一轮空头行情的推动力量。四个月７００点以上的行情被称之为主力机构的"生产自救"运动，主力借此出脱手中的筹码，接着而来的就是没有象样反弹的大跌势。
３．串谋主力之间联手做市形成主力机构的串谋行为。为了减少做市风险，增强做市能力从而最大限度地实现做市目标，主力机构都有着强烈的串谋愿望。
主力串谋可能是有组织的，即利用现代通讯工具彼此保持密切联系，相互交流信息，达成战略共识并制定协调的行动方针。
主力串谋也可能只是一种默契和共识。１９９３香港股市的"摩根旋风"被日本基金认同，日本基金接过摩根的"烫手山芋"，继续疯狂地推高恒生指数（最高达１２５９９点），使得英国巴林紧跟其后，摩根基金卷土重来。香港《明报》大标题昭示："英美日资联手，逆势舞起港股"。
４．新思维证券市场有一条基本规律，当市场的主动权掌握在少数人手中时，是一轮行情的开始，意味着巨大的盈利潜力；一旦市场的主动权为投资大众所左右，则是一轮行情的结束，盈利的机会就很小了。因此，最先打入某一新市场的人，最先迎战一种新题材的人，最先推出奇招的人，往往是市场的大赢家，因为他们是少数，在零和竞局中，机会永远只属于少数人。而成为幸运"少数"的条件在于他们拥有新思维--迅速认识并接受一种新市场现象。
对于市场主力来说，新思维还要进一步发展成为创新思维，因为他们不仅要"顺势"而且要做市。做市策略千万种，最重要的一条就是要有创新，唯创新方可出奇致胜。偏远落后地区的股票，大家都低估，我正好大量吸纳，然后放一道国家政策倾斜"消息"，丑小鸭就被炒成了白天鹅，从此便有了绩劣而位居一线的"西部概念股"。
《孙子兵法》上说："兵者，诡道也，故能而示之不能，用而示之不用，近而示之远，远而示之近，利而诱之，乱而取之，实而备之，强而避之，怒而挠之，卑而骄之，敌而劳之，亲而离之，攻其无备，出其不意。"战争中的用计，说道底就是超常思维，打出新招。主力与主力、主力与散户之间的斗法，在胜者一方，多能见到新思维的光彩。
吸筹法
主力操盘，归根到底是做三件事：吸收筹码、拉高价格、派发筹码。三种操盘行为，在时间上可能分为依次出现的三个阶段，也可能合于同一过程或部分合于同一过程。
主力吸筹手法主要有以下类型。
１．打压吸筹在弱市或平衡市中，主力常常通过打压股价或股价指数来降低买入股票的的成本。其方法包括掼压收盘价；制造开盘跳空下跌行情，开盘打压进货，常借助前一天下跌行情的能量；通过散布利空消息、大额挂出卖单和洗盘等方法制造下跌行情；顺势打压，即在下跌行情中雪上加霜，一有反弹即加镇压，这通常为长线大主力之行为；打软盘面，此法建仓时间较长，采取先吸进，有手续费就抛出，再吸进再抛出，有时还割肉砸盘，以试试盘子的下档支撑力，如此使跟风炒手无耐心跑路，盘面变软，大量低位吸筹变得较为易行。
２．震仓吸筹主力借助消息，通过扫盘和砸盘等手段，制造大幅振荡行情，引出大量抛盘，从而在短时间内吸足筹码。例如１９９４年８月３１日"深星源"公布中期报告，业绩较佳，主力机构制造跳高１．０２元的开盘价，使投资大众认为是主力借利多消息拉高出货，卖盘涌出，随后主力又用仅有的筹码砸盘，引出大笔卖单，股价从开盘的７元跌至６．３５元，此后股价振荡向上，以６．８８元收盘，全日成交７１５万余股，主力顺利完成吸筹操作，六天后，主力筹码在１２到１３元的高价区顺利派发。
３．通吃吸筹实力雄厚的主力可能无视行情的波动及价格关卡位和形态的压力，持续大量买入股票。其初期可能通过多个帐号较隐蔽地购进，在取得相当数量的基本筹码后，转为公开市价吃进。通吃吸筹的后期与拉抬股价合为一体，在吸筹过程中股价连续攀升。超级主力在热络行情时入市常用此方法，一般主力选择小盘股亦可使用此法。
４．换手吸筹即承接前期庄家获利了结或其他原因大量做出的筹码。
这是在吸筹困难期间吸进足额筹码的常用方法，条件是市场人气集聚，技术上仍留有上升空间。换手吸筹后发动的第二波上升行情，常会使前期换手中抛出筹码的人再度跟进，从而使股价再次上升来得更猛烈。
拉抬派发法
市场主力在吸足基础筹码后，将拉抬股价，派发筹码，以达到盈利之目的。
其拉抬和派发手法可从三个方面把握。
（一）拉抬派发形式
（１）先拉后出。即先拉高，然后在高位派发。短线快速炒作者，常在吸筹封底后于当日尾市打出高收盘价，或于第二天制造跳高开盘价以引人注意，然后将价格慢慢拉高，走出一波比一波高的图形，或一步到位，直封涨停板，如大市下跌，则维持坚挺价格，并逆市拉阳线，如此操作一天或数天，接着放量推高价格，并大量出货。出货前期注意保护走势图形，后期则用所余筹码砸盘，直到清仓完毕。资金较大的主力，股价拉抬的幅度较大，炒作时间也较长，拉抬股价过程中常在一些关卡位抛股洗盘或盘整蓄势，或者在拉阳线过程中也做阴线，以减轻上档压力；在大多头市场中则顺大势起伏操作，下设支撑，上置阻档，走势十分技术化。其大量出货一般都放在股价已有相当升幅之后。
（２）边拉边出。主力在拉抬股价过程中除了买入，往往还会对敲卖出，这样不仅可以拉高股价，而且还可以减少高价持筹筹码、扩大成交量从而热络行情。当市场人气被调动起来，主力拉抬股价所吸入的筹码少于所卖出的筹码时，主力已开始派发手中的筹码，从而形成边拉高，边出货的过程。
边拉边出适用于强市或有新庄家入市的情况，在弱市中则很难成功。我国的"Ｔ＋１"回转机制使买入盘不能在当日卖出，这在一定程度上支持了边拉边出策略。
（３）东拉西出。主力为了派发手中大量持有的某种股票，可能借助板块联动效应和比价联动效应，拉抬同板块或同类型的股票，以刺激更多的资金流入所持筹码的个股市场。当同类股票出现某种利多因素时，将该种股票作为拉抬对象，不仅会有利于出脱目标筹码，而且拉抬本身也会是一次有效的炒作过程。
上述三类拉抬派发形式，在实践中可能交织应用，特别是第一、二两类形式，往往无法截然分开。熟练的做手能因时因市而灵活应用之。
（二）拉抬手法
（１）对敲法。这是拉抬的常用手法，主力逐级一手报出较高卖价，另一手报出较高买价，自我对敲买卖，使成交价一步步升高。在盘面抛出筹码不多的情况下，主力可对敲出一个相当高的价位，以促成行情振荡，吸引投资大众跟进。依市场顺势跟进买入盘与逆势卖出盘的平衡程度，做市主力手中的筹码可能增加、减少或不变。在不变的情况下，主力的持筹成本约等于其低位吸筹费用加上对敲拉抬中的交易税费支出，即主力仍然可能持有市场中成本最低的筹码。
（２）奇袭法。在收盘和开盘时，及在盘中的一些时刻，突然拉高股价，对于不追求换手率的短线庄家来说，具有以下特别意义：其一，吸引市场注意的有效时间较长，其二，拉高所需的资金及费用较少；其三，在市场人气较旺或惜售心态普遍的情况下，价格拉高后高位站稳并不困难。
（３）"Ｔ＋０．５"法。我国股市现行"Ｔ＋１"交收制度，但当日卖出股票所进资金可即时回转再买入股票，这使得主力机构能用一元钱做两元钱的市，从而大大增强了多头推高股价的能力。
（４）轧空法。在市场人气旺盛，价位已有相当升幅时，逼迫空头追进往往是继续拉抬股价的有效方法。轧空法就是不断维持并推高股价水平，不给空头回档入货机会；或当市场获利盘回吐压力明显时，在尾市快速砸盘然后（或在第二天开盘及开盘后）快速拉回并拉高股价。此法使做空者无法低价补回筹码，只得高价追进，从而有力地打击了空头思维，有效地稳定了市场人气。在我国股市的大多头市场中，大市常出现这种逼空现象。
（５）技术法。即按照上升趋势图形、价量关系和振荡指标信号等制作股价上升线路，冲高回档完全符合技术分析规则，价格线路十分好看，跟进者也多能赚钱，唯独接最后一棒者损失惨重。长期庄家采取技术法操作，即形成所谓"低吸高抛波段操作法"。
（６）声势法。拉高股价，贵在有大众跟进。唯有激发人气，才会做出有效的高价位。因此，主力拉抬股价，必须着重制造声势。制造声势形式多样，主要有：设法制造炒作题材，挖掘利多消息并大肆宣扬；反复制造上升振荡行情，削弱投资人的风险意识；挂出大额买单，向大众显示力量与意志等等。声势法能使投资大众松懈警惕，滋生幻想，从而看好后市积极跟进。
（三）派发手法派发筹码的一些形式与方法，已包含在边拉边出、东拉西出、奇袭法等方式之中，除此外派发操作还有以下方法。
（１）隐蔽出货。大量筹码要顺利出脱并卖个好价钱，必须尽可能隐蔽出货，其方法有：化小每笔出货数量，层层挂单；多帐户分散卖出；观察盘口，买单一有累积即不露声色地市价清扫；行情热络多出，行情冷却少出或不出等等。
（２）宽幅振荡出货。这是一种速度较快的出货方法。主力拉高股价、炒热行情后，在市场无防备的情况下，大量抛出低价收集的获利筹码，填满层层价位上挂着的"篮子"。当价位深幅下跌后，主力又杀回马枪，吃进低位筹码，在投资人犹豫不决中快速将股价再度推高，如此震动行情，乘机大量派发。
（３）砸盘出货。砸盘出货的前提是前期已有一个边拉高边派发的过程，手中的筹码已不多了；或者股价已拉到相当高的位置，价格跌上一半，庄家的筹码仍是获利盘。这时庄家有能力在某一悬崖大跳水，用所有筹码洗盘，留下大批高价套牢者，自己获利"大逃亡"。
（４）夹板出货。庄家在把股价拉到目标水平后，在价格上档挂出一巨量卖单，同时在价格下档挂出一巨量买单，买卖价格被夹在一个窄小的范围内变动。庄家在这一小范围内一点点出货，并引导买盘触碰巨量卖单。夹板出货以投资大众看好后市为条件，夹板方式可支持高价位出货并掩盖出货动机，并有利于大批量挂单出货。庄家如果只挂巨量买单，不挂巨量卖单，夹板方法就转变为声势法了。
下面是１９９５年一季度庄家炒作沪股"哈岁宝"的实例。①"哈岁宝"在１９９４年８月曾被恶炒，前期套牢庄家的持筹成本在８元以上。庄家决定在６．５元以下收集，利用上证指数的下挫采用了震仓打压吸筹的方式收集码，当时上证指数从６５０点下挫至５２４点，而"哈岁宝"在收集期间从６．８元下跌至５．８元，打压吸筹的方式较具隐蔽性，如不仔细观察很难看出该股进了庄家。但该股走势仍有以下显著特点：（１）Ｋ线为小阳小阴相间，且大部分Ｋ线带有上影线，说明庄家每日进货拉高，而尾市又打压股价。（２）指数创新低而该股价不创新低。（３）每日成交量比前期低迷时有所增长。
基本维持在２０万股左右。在指数下跌到位时，庄家的收集过程已完成。
庄家在顺势筑底后，开始拉高股价，因低价筹码的８０％掌握在庄家手中，故庄家拉高股价显得相对轻松。庄家曾三次利用指数上涨将股价于尾市大幅快速拉高至７．５元以上，头两次尾市急拉后，散户认为是拉高出货，故跟进者少，股价快速回落，第三次急拉时，市场失去了警惕，以为庄家想在７元以上构筑平台，于是在７元以上跟进者逐渐增多，股价牢牢的定位在７元以上，这时候庄家认为股价再上涨阻力很大，因为在８元以上有前期套牢庄家的大量筹码等待解套，并且将"哈岁宝"股价再炒高也得不到上证指数的配合。
于是庄家在７元以上开始获利了结，在出货过程中，庄家采用边拉边出，宽幅震荡的出货策略，出货第一天，成交量急剧放大，但日Ｋ线仍收阳。图表上显示价涨量增的形态，此时股评等舆论也一致看好"哈岁宝"。于是第二天市场产生惜售心理，跟进者则增多，庄家出货的行动更加坚决，庄家仅用三天时间将手中筹码全部出清，而此时上证指数仍未涨到开始吸筹时的指数。庄家炒作成功。
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