股市资金运做与证券分析是两个层次的活动，证券投资分析的关键是尽量发现目前市场上的最大机会和潜在机会，而股市资金运做是发现一项可实现的机会后去把这个机会变成利润，但由于人性的弱点，没有职业素养的人常常追求理想化，在实际操作中出现“知道应该这样做，但却由于不可避免的一念之差没有这样做，并反复重复”。证券投资分析剑侠的内气软功，股市资金运做则相当于剑侠的硬功力气，两者互为依靠互为依托。股市资金运做技术的核心基础是对股市的运行趋势、量能动力、价值认识有本能的认识和快速反应。
一、均线趋势的分析要点
沪深股市的方向性主要分为技术性趋势和利益性趋势。
技术性趋势的分析手段是参考重要均线，目前多数主力机构认为重要的均线有：10日均线、20日均线、30日均线、60日均线。其中30日均线与60日均线是中级波段的生命线，250日均线是牛熊市生命线。
1、多空均衡的概念和均线设置要点
职业投资者把生命均线向上运行，大盘成交量较大的情况称为多头背景；把生命均线向下运行，大盘成交量较小的情况称为空头背景；把大盘横向震荡，成交量中等的情况称为均衡背景。再大盘多头背景时，职业投资者参考的均线设置为10日、20日、30日均线组合，它强调的是效率成本；在大盘空头背景时，职业投资者参考的均线设置为30日、60日、250日均线的组合，它强调的是空间成本；在大盘均衡背景时，职业投资者参考的均线设置为10日、30日、60日均线的组合，它强调的是效率与空间的结合。
2、 多空均衡的极端重要性
多头背景下的股价主要运行在均线上方，空头背景下的股价主要运行在均线下方，生命线对股价有支撑与压力作用，在操作时注意生命线与股价集于一点的爆发力和股价远离生命线的重心吸引力。均衡背景下股价以围绕均线箱体上下运行为主。
3、多空均衡的大盘与个股关系
（1）大盘多头+个股多头=量大者优 量小者中
（2）大盘空头+个股空头=量小者优 量大者中
这两个公式比较适合分析主力发动的板块主流机会。
（3）大盘多头+个股空头=量大者差 量小者中
（4）大盘空头+个股多头=量小者中 量大者差
这两个公式比较适合分析主力发动的个股独立机会。
注：优为重仓出击，差为空仓，中为观望（持仓不卖，持币不买）。
利益趋势主要分析主力的财务制度，管理层的稳定政策以及上市公司的融资目的。
二、量能动力的分析要点
由于目前市场上的优质上市公司有限，供求关系决定着投资者的盈亏。这样大盘与个股的历史量能、即时量能、潜在量能与市场机会的多寡有着直接关系。一般情况下，大盘的成交量能大机会就多，大盘的成交量能小机会就少，上述情况均与大盘的涨跌无关。
个股的量能决定趋势运行的可靠性，主要公式有：
（1）量能大+涨得多=继续大涨（适合强势中买进使用）
使用该公式时，注意强势中量比、量能、涨幅榜与开收盘用。
（2）量能大+涨得少=注意反转（适合强势中卖出使用）
使用该公式时，注意K线的高低位与应用公式。
（3）量能小+涨得多=注意反转（适合弱势中卖出使用）
使用该公式时，注意与庄股斗法。
（4）量能小+涨得少=继续小涨（适合盘整势中买进使用）
使用该公式时，注意K线的低位庄股。
（5）量能大+跌得多=继续大跌（适合弱势中卖出使用）
每年年底这种股票比较多。
（6）量能大+跌得少=注意反转（适合弱势中买进使用）
使用该公式时，注意K线的高低位与逻辑公式。
（7）量能小+跌得少=继续小跌（适合弱势中换股使用）
使用该公式时，注意目标股是否减仓。
（8）量能小+跌得多=注意反转（适合弱势中买进使用）
这种情况是弱势中的天赐良机。
三、综合价值的分析要点
目前大盘中的股票众多，如果每天分析每一只股票，任务量太大，而且分散注意力。一般情况下，职业投资者往往把股票分成五类，再考虑到背景特点进行实战资金运做。沪深股市的股票价值主要存在于下列五个方面：
（1）基本价值，与相同板块、相同业绩、相同股本结构等指标比，价格低的价值高，价格高的价值低。并根据成交量决定买卖点。
（2）套利价值，大资金介入深的股票价值高，成交量大时价值高，成交量小时价值低。
（3）题材价值，有市场想象空间的股票价值高，根据题材完成进度决定股票价值高低，并决定买卖行为。
（4）利益价值，有炒作目的的股票价值高，根据利益的完成进度决定股票价值的高低，并决定买卖行为。
（5）综合价值，具有上述特点多的股票价值高，买点为具有上述各种买点，卖点可根据上述价值的消失状况决定。