在任何成功的股票交易模式中，都必须考虑以下三个方面的重要因素：价格预测，时机选择和资金管理。价格预测告诉交易者怎么做，是买进还是卖出；时机选择帮助他决定何时做，在什么价位进出场；而资金管理则确定用多少钱去做。
在交易模式中，资金管理占有很重要的部分，如果要长久地立于不败之地，就少不得它。资金管理所解决的问题，事关投资者在股票市场的生死存亡。它告诉交易者如何掌握好自己的钱财，作为成功的交易者，谁笑到最后，谁就笑得最好，资金管理恰恰增加了交易者生存下去的机会，而这也是赢在最后的机会。
1、一般性的要领：总投资必须额定在全部资本的50%之内，其余一半作为储备，用来保证在交易不顺手时有备而无患，而在单一市场操作中，投入的资金应限定在30%以下。同时，对亏损额必须加以限定，最大亏损额必须限制在总资本的10%以内。
2、限定一次交易的头寸，每笔交易的总投入和补充投入都必须注意不要在市场中卷入太深，以免接二连三的赔本。
3、投资的分散与集中：分散投资是限制风险的一个办法，市场之间的相关性越小，则越能取得分散投资的功效，但分散过头也不行。成功的交易者把他的资金集中于少数几个当时处于趋势良好状态的市场。
4、设置保护性止损指令：止损指令的设置确实是一门艺术，投资者必须把价格图表的技术性因素与资金管理方面的要求进行综合研究，止损指令过远，虽能避开噪音干扰，但最终损失较大；止损指令过近，有时却又会受波动影响，失去机会。
5、风险与报偿比，因为股票交易只要求很小金额的保证金，所以哪怕市场朝不利方向只变化一点点，投资者也不得不考虑平仓止损。确保获利交易的盈利额大于亏损交易的损失额，即风险与盈率比率，对第笔计划中的交易都要确定其利润目标，以及万一失败的情况下的可能亏损金额，让利润充分增长，把亏损限于小额，这也是股票市场“以小博大”的一个重要内容。
在资金管理问题上，充满了令人进退两难和矛盾重重的困境，值得仔细推敲，但很少有交易者对这个方面特别有兴趣，注意力往往集中于选择交易机会方面，这是大多数人的兴致所在。
作为股票市场的参与者，不应忽略资金管理，包括投资组合设计、多样化安排、在各个市场上的资金分配、止损指令对风险的限制和对盈利的保护、盈亏比率权衡、在经历了成功阶段或挫折后应做的措施，以及选择保守稳健亦或大胆积极的投入方式等等。

（恒泰证券呼和浩特新城南街营业部 闫丰）