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(一周点击)融通蓝筹成长仓位调整迅速分红毫不吝啬
2005-05-11    股票.证券.投资      
  基本情况:融通蓝筹成长是融通基金管理公司旗下融通通利系列基金中的一只,成立于2003年9月30日,2004年底基金规模为7.27亿份。融通蓝筹成长主要投资于具有较高内在投资价值的优质蓝筹公司和具有很强核心竞争优势、业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型公司。通过组合投资,在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长,追求资产的长期增值。
  收益与分红:在融通蓝筹成长运作的1年多时间中,净值增长与其它股票型基金相比并不突出。2004年净值下跌0.4034%,名列第34位,位于中上游;2005年至今,净值下跌1.69%,名列第31位,如果剔除2004年中期后成立的基金,基金排名实际有所上升。从其净值的历史走势来看,该基金在2003年底到2004年4月经历了一个快速的成长期,净值增长幅度超过了20%,其后随着股票市场的调整,基金净值开始逐波下跌,截至1月21日,基金单位净值已跌至0.929元。而在分红方面,融通蓝筹成长毫不吝啬,成立以来共计分红5次,全部都集中在2003年底到2004年4月,累计分红0.11元。
  资产配置与选券:融通蓝筹成长投资策略非常积极,2004年上半年股票周转率超过了5倍。根据市场的不同情况,融通蓝筹成长不断对股票持仓比例进行调整。2003年底股票持仓比例为51.2%,2004年一季度上升到历史最高位77.42%,之后逐季以20%的幅度下降,到三季度末,股票持仓比例已经下降到32.8%,在股票型基金中几乎是最低的。较低的股票持仓比例,不仅使操作的灵活度提高,而且使融通蓝筹成长在下跌行情中净值损失减小,净值表现排名上升。在选券方面,融通蓝筹成长重仓股集中在科技股和蓝筹股上,2004年融通蓝筹成长所持科技股相对稳定,而蓝筹股更换频繁。到三季度末,融通蓝筹成长的十大重仓股主要由中兴通讯、赛格三星、歌华有线等电子信息类科技股和深圳机场、白云机场、贵州茅台等二线蓝筹股构成。
  投资集中度:2004年三季度以前,融通蓝筹成长股票的投资集中度一直不高,十大重仓股占股票净值的比例一直维持在62%左右。由于三季度对股票的全面减持,基金所持股票的数量急剧下降,导致三季度末股票投资集中度上升到91.53%,但这并不表明融通蓝筹成长开始追求高度集中持股。同时融通基金管理公司旗下基金共同持股比例较低,仅有3只重仓股为旗下3只基金共同持有。
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责任编辑: 李用
   
   
 
 
 
 
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